Правильный вариант: embarrassing!
Объяснение: embarrassed (смущенный) описывает чувство, которое испытывает человек. embarrassing (смущающий) описывает ситуацию или предмет, вызывающий чувство смущения у других.
В данном случае, шутка мамы является причиной смущения, поэтому правильно использовать прилагательное 'embarrassing'.
Перевод: Когда моя мама рассказывает шутку, это смущающе!