This is not my watch. This is yours.
В данном предложении нужно выбрать притяжательное местоимение в абсолютной форме. Местоимение "yours" используется, когда не указывается существительное, к которому оно относится, так как уже понятно из контекста, о чём идёт речь (в данном случае, о часах).